匯通網(wǎng)訊——8月18日紐約時段盤中，北京時間22:30，美國EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至8月13日當(dāng)周美國除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存降幅超預(yù)期，精煉油庫存降幅超預(yù)期，汽油庫存意外超預(yù)期。EIA數(shù)據(jù)公布后美國原油價格短線回落0.4美元之后，收回跌幅。 周三（8月18日）紐約時段盤中，北京時間22:30，美國EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至8月13日當(dāng)周美國除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存降幅超預(yù)期，精煉油庫存降幅超預(yù)期，汽油庫存意外超預(yù)期。EIA數(shù)據(jù)公布后美國原油價格短線回落0.5美元，短線走勢依然承壓。
EIA原油庫存降幅超預(yù)期
具體數(shù)據(jù)顯示，美國截至8月13日當(dāng)周EIA原油庫存變動實際公布減少323.30萬桶，預(yù)期減少150萬桶，前值減少44.8萬桶。
此外，美國截至8月13日當(dāng)周EIA汽油庫存實際公布增加69.60萬桶，預(yù)期減少200萬桶，前值減少140.1萬桶；美國截至8月13日當(dāng)周EIA精煉油庫存實際公布減少269.70萬桶，預(yù)期減少20萬桶，前值增加176.7萬桶。
EIA報告顯示，美國原油產(chǎn)品四周平均供應(yīng)量為2081.7萬桶/日，較去年同期增加13.2%。美國上周原油出口增加76.8萬桶/日至343.1萬桶/日。上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量增加10萬桶至1140萬桶/日。
EIA報告顯示，除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油上周進(jìn)口635萬桶/日，較前一周減少4.6萬桶/日。除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存減少323.3萬桶至4.355億桶，減少0.7%。
EIA報告顯示，上周俄克拉荷馬州庫欣原油庫存跌至2018年10月以來的最低水平。美國上周中西部原油庫存跌至2018年10月以來的最低水平。美國至8月13日當(dāng)周除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存為2020年1月31日當(dāng)周以來最低。美國庫欣地區(qū)原油庫存連續(xù)第10周錄得下降。
美國原油價格5分鐘圖顯示
美國消費者信心和零售銷售驟降，利空油價
美國消費者信心在8月初降至近十年來的最低水平，因為美國人對經(jīng)濟(jì)前景、通脹和最近新冠病例激增的擔(dān)憂加劇。
上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值下滑11點至70.2，為2011年12月來最低。這個數(shù)字遠(yuǎn)低于彭博調(diào)查所有經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)估值。
如果消費者接下來控制支出，那么信心下滑可能給未來幾個月經(jīng)濟(jì)增速帶來更加明顯的放緩。最近消費者信心的惡化凸顯了物價上漲以及擔(dān)憂德爾塔變種病毒的潛在經(jīng)濟(jì)影響對美國人情緒的打擊。
該調(diào)查主管RichardCurtin在報告中稱，“消費者認(rèn)為未來幾個月的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)將有所降溫，但對經(jīng)濟(jì)負(fù)面評估的異常飆升也反映了一種情緒反應(yīng)，主要是對疫情將很快結(jié)束的希望破滅。”
預(yù)期指數(shù)下跌近14點至65.2，為2013年10月以來最低。一項衡量消費者對未來一年經(jīng)濟(jì)前景展望的指標(biāo)惡化，創(chuàng)下2020年3月疫情爆發(fā)以來最大降幅。消費者還對收入前景變得明顯悲觀。個人財務(wù)狀況預(yù)期指標(biāo)跌至七年低點。
根據(jù)7月28日至8月11日進(jìn)行的此項調(diào)查，現(xiàn)況指數(shù)跌至77.9，為去年4月來最低。消費者預(yù)計未來五到十年的通脹率將達(dá)到3％，高于上個月預(yù)期的2.8％，并與2013年以來的最高水平相當(dāng)。他們預(yù)計未來一年的物價漲幅為4.6％，略低于7月調(diào)查預(yù)測的4.7％。
周二（8月17日）紐約時段盤中，北京時間20：30，美國方面公布了市場關(guān)注的恐怖數(shù)據(jù)美國7月零售銷售，結(jié)果該數(shù)據(jù)表現(xiàn)意外疲弱，各分項數(shù)據(jù)均不及預(yù)期。
具體數(shù)據(jù)顯示，美國7月零售銷售月率實際公布-1.10%，預(yù)期-0.3%，前值0.6%；美國7月零售銷售年率實際公布15.78%，前值17.98%。美國7月核心零售銷售月率實際公布-0.40%，預(yù)期0.2%，前值1.3%。
機(jī)構(gòu)評美國7月零售銷售月率指出，食品雜貨、外出就餐、個人護(hù)理和服裝等商品價格上漲，可能會在未來幾個月限制可自由支配的支出。密歇根大學(xué)上周公布的一份報告顯示，由于通脹居高不下，購買狀況惡化至去年4月以來的最低水平。零售數(shù)據(jù)沒有因價格變化而調(diào)整。
機(jī)構(gòu)評美國7月零售銷售月率指出，美國7月零售銷售降幅大于預(yù)期，因供應(yīng)短缺打壓了汽車和其他商品的購買，但服務(wù)業(yè)支出可能令經(jīng)濟(jì)在第三季保持強(qiáng)勁增長。由于全球半導(dǎo)體短缺，汽車生產(chǎn)受到了阻礙。芯片的短缺也影響了微波爐和冰箱等一些家用電器的供應(yīng)。
變異病毒肆虐美國，疫情加速反彈不利于油價
美國疫情反彈的勢頭仍在加速。當(dāng)?shù)貢r間8月15日，美國國家衛(wèi)生研究院院長柯林斯警告稱，美國可能很快會看到每日新增新冠病例恢復(fù)到20萬。目前，全美日增病例數(shù)約為12.9萬，比7月初增加7倍，但這一數(shù)字或?qū)⒃谖磥韼字芴?/p>
柯林斯說，如果我們在幾周后每天新增病例數(shù)仍未超過筋骨痛安膠囊說明書20萬，我將感到驚訝。但我們從未想過會再次回到這個區(qū)間，這著實令人心碎。美國只有在疫情最嚴(yán)重的2021年1月和2月，出現(xiàn)過日增超過20萬例的水平。柯林斯再次懇求未接種疫苗的美國人接種疫苗，稱不能在“德爾塔”毒株面前“坐以待斃”。
拜登政府首席醫(yī)療顧問福奇說，美國將“完全準(zhǔn)備好”在必要時迅速向更大范圍的人群接種第三針新冠病毒疫苗。他沒有給出具體時間表，但表示衛(wèi)生官員正在以天和周為單位對各種群體進(jìn)行評估。
福奇說，隨著數(shù)據(jù)統(tǒng)計結(jié)果出現(xiàn)，如果事實證明，我們確實需要為養(yǎng)老院的人或老年人提供額外的劑量，我們將完全準(zhǔn)備好迅速這樣做。
上一次日增病例達(dá)到20萬是今年初，而那時既沒有大規(guī)模接種疫苗，也沒有德爾塔毒株的蔓延。疫情曲線正在非常陡峭地上升，沒有達(dá)到頂峰的跡象。由于“德爾塔”毒株7月才開始在美國造成嚴(yán)重影響，“未來幾周”的病例數(shù)據(jù)將有助于決定是否進(jìn)行疫苗的加強(qiáng)注射。
根據(jù)美國疾病控制和預(yù)防中心（CDC）的數(shù)據(jù)，截至8月15日，近60%的美國人口至少接種了一針疫苗，50.7%的人已經(jīng)完全接種，72%的成年人至少接種了一針疫苗，實現(xiàn)完全接種的成年人口比例為61.7%。
阻止病毒的最好辦法是讓未接種疫苗的人接種疫苗。據(jù)美媒報道，數(shù)據(jù)表明，接種疫苗對防護(hù)感染起到顯著作用。根據(jù)24個州追蹤突破性病例的數(shù)據(jù)，至7月底，只有1.7%的確診病例發(fā)生在完全接種疫苗的人身上。
根據(jù)CDC的數(shù)據(jù)，疫苗接種率低的地區(qū)受到的疫情打擊格外嚴(yán)重。根據(jù)美國衛(wèi)生與公眾服務(wù)部數(shù)據(jù)，亞拉巴馬州、阿肯色州、佛羅里達(dá)州、佐治亞州、路易斯安那州、密西西比州、內(nèi)華達(dá)州和得克薩斯州這八個州的新冠住院患者至少占全美住院人數(shù)的15%。而這些州的疫苗接種率也低于全美平均水平。
高盛研究公司高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯特魯伊文說，德爾塔毒株造成的擔(dān)憂仍可能拖累美國經(jīng)濟(jì)增長。他指出：我們確筋骨痛安膠囊和藥片實認(rèn)為，德爾塔毒株的傳播增加將一定程度上拖累美國經(jīng)濟(jì)增長，因為消費者會表現(xiàn)出避險情緒。
斯特魯伊文稱，最近一項蓋洛普民意調(diào)查顯示，認(rèn)為能夠防御新冠病毒的美國人比例從6月份的50%下降到7月份的38%。他補充說：有趣的是，真正感到害怕的人恰恰是完全接種過疫苗的人。而感到安全的人則是那些不打算接種疫苗的人。因此，我認(rèn)為風(fēng)險規(guī)避在經(jīng)濟(jì)效應(yīng)中是非常重要的，這里涉及的不僅是客觀的醫(yī)療風(fēng)險。
OPEC+認(rèn)為無需再多產(chǎn)油，支持油價
8月16消息人士稱，以沙特和俄羅斯為首的產(chǎn)油國聯(lián)盟OPEC+不認(rèn)為需要超出已有的逐步增產(chǎn)計劃而釋放更多石油，該組織不會受到美國政府施壓的影響。
美國白宮上周三敦促OPEC及其盟友提高石油產(chǎn)量，遏制油價進(jìn)一步上漲，否則更高的油價和汽油價格可能損害全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。拜登政府正就此與OPEC重要成員國接觸，這導(dǎo)致國際油價聞訊跌超1%。
沙特官員當(dāng)時便回懟稱對美國立場感到困惑，拜登不是在談?wù)摎夂蜃兓褪蛯Νh(huán)境的負(fù)面影響嗎？為什么現(xiàn)在卻要求更多石油？”還有OPEC代表認(rèn)為疫情還沒結(jié)束，全球尚未擺脫困境，低油價可能會阻礙對石油和天然氣項目的投資，反而帶來更大的未來價格激增。
OPEC+已于今年7月達(dá)成協(xié)議，從8月開始每月增產(chǎn)40萬桶/日，計劃在2022年9月前逐步釋放570萬桶/日的產(chǎn)能，借此打壓攀升至兩年半高位的國際油價。
分析指出，盡管拜登政府呼吁OPEC+提高增產(chǎn)幅度，主要石油預(yù)測機(jī)構(gòu)上周均下調(diào)了對OPEC+的石油需求預(yù)期。
OPEC月報把明年對OPEC原油的需求大幅下調(diào)110萬桶/日，預(yù)計明年上半年OPEC將在全球市場供過于求，如果按照計劃逐步增產(chǎn)，可能會加速供應(yīng)過剩的狀態(tài)。國際能源署IEA也警告稱，受Delta病毒傳播沖擊，全球原油市場明年將重新供大于求，OPEC+或被迫“叫停”增筋骨痛安膠囊有激素沒產(chǎn)。
在白宮施壓OPEC+增產(chǎn)的前一天，美國能源信息署EIA發(fā)表8月短期能源展望報告稱，今年四季度OPEC供給缺口會從100萬桶/日急速收窄至30萬桶/日，明年一季度起OPEC石油供給會超過對其石油的需求，導(dǎo)致原油庫存增加和油價下跌，預(yù)計OPEC+將在12月開會調(diào)整當(dāng)前增產(chǎn)計劃。
金融博客Zerohedge表示，拜登政府正式因為汽油價格走高而陷入兩難境地，不僅在消費者中不討好，呼吁OPEC+超量增產(chǎn)還將激怒北美的石油生產(chǎn)商，也會令支持拜登政府經(jīng)濟(jì)脫碳核心議程的人們不滿，甚至“暴露”轉(zhuǎn)向綠色能源的昂貴性。
德意志銀行多位分析師在今年6月表示，轉(zhuǎn)向綠色能源的ESG理念正在終結(jié)美國頁巖油革命，是一種負(fù)面的供應(yīng)沖擊，將商品和服務(wù)生產(chǎn)的氣候成本內(nèi)部化，在科技進(jìn)步吸收這些成本之前，這種負(fù)面供應(yīng)沖擊勢必導(dǎo)致通貨膨脹，影響可能持續(xù)幾年之久：
在過去半個世紀(jì)中，石油價格供應(yīng)沖擊有三次對通脹預(yù)期產(chǎn)生了重要影響……ESG、美聯(lián)儲的平均通脹目標(biāo)制度，以及歐美顯著更加積極的財政政策，構(gòu)成了一個新的強(qiáng)大組合，會導(dǎo)致過去十年中最高的通脹環(huán)境。我們是否正處于（過去低）通脹預(yù)期的徹底轉(zhuǎn)變邊緣？
OPEC維持石油需求樂觀預(yù)測
盡管人們對Delta變種病毒感到擔(dān)憂，變種的蔓延已令油價承壓，石油輸出國組織（OPEC）周四依舊維持2021年全球石油需求將強(qiáng)勁復(fù)蘇、明年將進(jìn)一步增長的預(yù)測。
報道指出，OPEC在一份月度報告中還上調(diào)了對包括美國頁巖油生產(chǎn)商在內(nèi)的競爭對手明年供應(yīng)的預(yù)測，這可能會成為該組織及其盟友平衡市場努力的潛在阻力。“全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)復(fù)蘇”，“不過眾多挑戰(zhàn)仍然存在，很容易抑制這一勢頭，特別是與新冠疫情有關(guān)的發(fā)展將需要密切監(jiān)控”。
OPEC表示，預(yù)計今年的需求將增加595萬桶/日，即6.6%，與上月的預(yù)測持平。報告還稱，2022年燃料使用量將增加328萬桶/日，也與上月預(yù)測持平。
報告發(fā)布后，油價在每桶71美元之上交投。受經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇希望和OPEC及其盟友組成的OPEC+聯(lián)盟減產(chǎn)提振，盡管對Delta變種的擔(dān)憂帶來壓力，但油價今年已升至77美元上方的大流行前高位。
據(jù)報道，OPEC將其對2021年世界經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)測從5.5%上調(diào)至5.6%，前提是疫情影響將得到控制，但該組織警告稱存在“重官方筋骨痛安銷售電話大不確定性”。此外，OPEC將2022年的增長預(yù)測也上調(diào)同樣幅度，至4.2%。
OPEC表示，新冠疫情的演變路徑將是影響近期復(fù)蘇速度的首要因素，潛在的變種病毒或突變的出現(xiàn)構(gòu)成的風(fēng)險尤其大。
報告指出，OPEC產(chǎn)量將增加，并預(yù)測2022年來自包括美國頁巖油生產(chǎn)商在內(nèi)的競爭對手的供應(yīng)會增加。OPEC預(yù)計，美國頁巖油產(chǎn)量在今年萎縮后，2022年將增加56萬桶/日，比上月的預(yù)測高出6萬桶/日。
報道援引OPEC稱，美國油企在2020-2021年期間一直在嚴(yán)格限產(chǎn)”，“盡管如此，活躍鉆機(jī)數(shù)仍在繼續(xù)增加，水力壓裂油井增加，壓裂井人員部署也增加，因企業(yè)再次擁有充裕的自由現(xiàn)金流。
此外，報道還稱，競爭對手供應(yīng)增加將限制明年對OPEC原油的需求增長。該組織預(yù)計，全球?qū)ζ涑蓡T國石油的需求料為2760萬桶/日，較上月的預(yù)測低110萬桶/日，但理論上OPEC仍有增產(chǎn)的空間。
石油行業(yè)預(yù)測機(jī)構(gòu)下調(diào)OPEC石油產(chǎn)量預(yù)期
美國政府呼吁石油輸出國組織（OPEC）“開閘”增產(chǎn)，以支撐全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，但世界最大的石油行業(yè)預(yù)測機(jī)構(gòu)卻沒有“出手相助”。與其應(yīng)和拜登政府的增產(chǎn)呼聲，它們反而都下調(diào)了未來幾個季度要保持市場均衡所需的OPEC石油產(chǎn)量預(yù)期。
國際能源署（IEA）、美國能源信息管理局（EIA）和OPEC將2022年底前幾乎每一個季度對OPEC原油的需求預(yù)期都進(jìn)行了下調(diào)。18項預(yù)期中，僅有兩項上調(diào)，且幅度很小。
與一個月前相比，總部位于巴黎的IEA和OPEC都認(rèn)為非OPEC成員國的原油供應(yīng)增幅將更為強(qiáng)勁。但這很大程度上僅僅是反映了7月份預(yù)期發(fā)表后不久，當(dāng)月18日OPEC+產(chǎn)油國達(dá)成的供應(yīng)協(xié)議。按照該協(xié)議，OPEC總體產(chǎn)出目標(biāo)將每月上調(diào)40萬桶/天，直到2020年的所有減產(chǎn)完全恢復(fù)，如果不做進(jìn)一步調(diào)整，這一過程料將持續(xù)到2022年9月。
在這一月度的增產(chǎn)計劃中，近15萬桶/天來自于OPEC+中的非OPEC成員國，僅俄羅斯就貢獻(xiàn)超過10萬桶/天。
非OPEC國家的產(chǎn)量上升并不是OPEC國家未來幾個月面臨的唯一問題。IEA指出，目前的石油需求增幅慢于1個月前的評估，加上非OPEC供應(yīng)量增加，將進(jìn)一步擠壓OPEC國家。IEA表示，全球石油需求上月“急劇調(diào)轉(zhuǎn)趨勢”，在6月份飆升380萬桶/天后，略微下滑。該機(jī)構(gòu)在一個月前預(yù)測的基礎(chǔ)上，將今年下半年的全球石油需求預(yù)期下調(diào)了55萬桶/天。
并非所有機(jī)構(gòu)都如此悲觀。EIA僅小幅下調(diào)了第四季度的需求預(yù)期，下調(diào)幅度僅為9萬桶/天，而OPEC則基本維持了上月對于年內(nèi)剩余時間的需求展望。
AgainCapitalLLC合伙人JohnKilduff表示，雖然IEA的報告給需求潑了一大盆冷水，但短期內(nèi)很明顯，供應(yīng)將短缺，而且隨著我們看到美國放松航空旅行限制，這種情況很可能還會持續(xù)下去。
由于感染率上升，大型銀行高盛和摩根大通的商品研究部門對石油的看漲立場有所減弱。高盛已將短期內(nèi)全球石油供應(yīng)缺口預(yù)估從230萬桶/日降至100萬桶/日，稱預(yù)計8月和9月的需求勢將下降。
能源服務(wù)公司貝克休斯表示，上周美國活躍石油鉆機(jī)數(shù)增加10座，至397座，為2020年4月以來最多，一年前為172座，是2005年頁巖油熱潮提振鉆探活動之前的最低水平。
亞洲煉油廠搶購美國Mars原油，原油需求依然旺盛
業(yè)內(nèi)消息人士表示，韓國和亞洲最大煉油商的煉油廠趁著最近幾周油價下跌之機(jī)，搶購了至少500萬桶9月份裝運的美國Mars原油。
消息人士稱，中東產(chǎn)油國持續(xù)的產(chǎn)量限制和伊朗產(chǎn)量遲遲未能回到國際市場，也導(dǎo)致亞洲對美國高硫原油的購買興趣升溫。
他們說，一家韓國煉油廠購買了300萬桶這種含硫原油，而亞洲最大煉油商購買了至少200萬桶。UnitedICAP的能源專家ScottShelton說，相對于世界其他地區(qū)，美國原油已經(jīng)變得相當(dāng)便宜，美國的出口也因此而回升。
交易員表示，Mars含硫原油對美國原油期貨的貼水在7月底擴(kuò)大至2020年4月以來最高，但此后由于出口需求的增加而縮小。
總體來看，在疫情不斷蔓延的形勢下，三大原油機(jī)構(gòu)下調(diào)需求預(yù)期，對疫情的擔(dān)憂情緒主導(dǎo)了短期油價的走勢，在美國新增病例翻倍以及日本進(jìn)入第五輪疫情的嚴(yán)峻形勢下，油價或還繼續(xù)下跌。
沙特阿美洽購印度信實煉油與化工業(yè)務(wù)股份，有利于其控制油市
據(jù)知情人士稱，沙特國有石油公司沙特阿美正就通過一項換股交易收購印度信實工業(yè)集團(tuán)煉油和化學(xué)品業(yè)務(wù)的20%股份進(jìn)行深入談判。
消息人士稱，沙特阿美正談判收購信實這項業(yè)務(wù)的約20%股份，或涉資約200億至250億美元。雙方最早可能在未來幾周內(nèi)達(dá)成協(xié)議。
該交易將有助于信實集團(tuán)為其大型煉油廠鎖定穩(wěn)定的原油供應(yīng)，并使這家印度公司成為沙特阿美的股東。根據(jù)沙特阿美約1.9萬億美元的市值估算，信實集團(tuán)將獲得這家全球最大能源公司約1%的股份。
知情人士說，這項潛在交易的細(xì)節(jié)仍在談判中，談判可能會拖得更長，并且不排除破裂的可能性。
高盛維持布油年底80美元預(yù)估
高盛表示，鑒于新冠病毒Delta變種對需求的威脅，美國最近向OPEC+發(fā)出的提高石油產(chǎn)量的呼吁不太可能在短期內(nèi)導(dǎo)致產(chǎn)量提高。
美國政府周三敦促OPEC及其盟友OPEC+提高產(chǎn)量，以應(yīng)對油價上漲，他們認(rèn)為油價上漲威脅到全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。
高盛在周四的一份報告中稱：“我們不認(rèn)為白宮最近的聲明會威脅到當(dāng)前的供應(yīng)赤字，也不會威脅到下半年的再平衡步伐。“該行維持其對布倫特原油年終價格每桶80美元的預(yù)估。
高盛指出，OPEC+的產(chǎn)量需要在年底前進(jìn)一步提高，以應(yīng)對最近全球供應(yīng)不足的問題，并預(yù)計OPEC+的閑置產(chǎn)能將在2022年春季完全正常化。
上個月，OPEC+同意從8月份開始增加石油供應(yīng)，令已經(jīng)攀升至兩年半內(nèi)最高點的油價降溫。高盛稱，Delta變種對石油需求的威脅在短期內(nèi)削弱了全球平衡，每日赤字從230萬桶收窄至100萬桶。預(yù)計隨著新冠疫苗接種率的上升，石油需求將逐漸復(fù)蘇。